數字人民幣近期迎來升級，市場期待已久的計息功能將正式落地。中國證券報記者12月29日從中國人民銀行獲悉，新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系將于2026年1月1日正式啟動實施。

在總結十年研發試點經驗基礎上，中國人民銀行出臺了《關于進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》，方案從機制上明確了數字人民幣將從數字現金時代邁入數字存款貨幣時代。

中國人民銀行副行長陸磊介紹，根據制度安排，客戶在商業銀行錢包中的數字人民幣是以賬戶為基礎的商業銀行負債，標志著數字人民幣由現金型1.0版進入存款貨幣型數字人民幣2.0版。行動方案明確，銀行機構為客戶實名數字人民幣錢包余額計付利息，遵守存款利率定價自律約定。與此同時，專家表示，數字人民幣存款納入存款保險范疇，若運營的商業銀行出現風險，儲戶的數字人民幣存款可享受最高50萬元的限額償付保障。

數字人民幣計付利息落地，將為商業銀行與社會公眾帶來雙重利好。一方面，對商業銀行而言，這一調整將顯著激發其參與數字人民幣運營的動力。專家表示，此前數字人民幣直接納入央行資產負債表，但托管運營在商業銀行，商業銀行承擔客戶的反洗錢、反電詐義務，導致商業銀行權責關系不匹配，缺乏足夠的激勵機制。數字人民幣在轉為存款后將計入商業銀行負債端，等同于普通存款。商業銀行可據此開展資產運用與貨幣派生業務，進而形成穩定的收入來源。

另一方面，對社會公眾來說，自2026年1月1日起，數字人民幣實名錢包的余額將享有利息收益。現階段，各運營機構將參考其掛牌的活期存款利率執行，同時必須嚴格遵守存款利率定價自律約定。

陸磊也強調，未來的數字人民幣是中央銀行提供技術支持保障并實施監管、具有商業銀行負債屬性，以賬戶（數字人民幣錢包）為基礎、兼容分布式賬本技術特點，在金融體系內發行、流通的現代化數字支付和流通手段，具備貨幣價值尺度、價值儲藏、跨境支付職能。

為進一步明確運營機構責任和權利對稱關系，行動方案還規范了數字人民幣計量框架，將銀行類數字人民幣業務運營機構的數字人民幣納入準備金制度框架管理，其開立的數字人民幣錢包余額統一計入存款準備金交存基數。參與數字人民幣運營的非銀行支付機構實施100%的數字人民幣保證金。從運營機構看，數字人民幣的指定運營機構目前共有10家，包括6家國有大型商業銀行、2家股份制商業銀行和2家互聯網銀行。

中國證券報記者了解到，央行正在推進運營機構擴容工作。